东吴新能源汽车股票A,东吴新能源汽车股票C: 东吴新能源汽车股票型证券投资基金2024年第2季度报告

东吴新能源汽车股票型证券投资基金   基金管理人：东吴基金管理有限公司   基金托管人：交通银行股份有限公司   报告送出日期：二〇二四年七月十五日                               东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告                         §1 重要提示  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 11 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。  本报告中财务资料未经审计。  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 基金产品概况 基金简称                          东吴新能源汽车股票 基金主代码                         014376 基金运作方式                        契约型开放式 基金合同生效日                       2022 年 1 月 25 日 报告期末基金份额总额                    273,918,645.28 份                               在严格控制风险的前提下，本基金精选新能源汽 投资目标                          车主题的相关上市公司股票进行投资，力争基金                               资产的持续稳健增值。                               （一）资产配置策略                               本基金将通过深入研究宏观经济、国家政策等可                               能影响证券市场的重要因素，对各类资产风险收                               益特征进行深入分析，评估股票、债券等大类资                               产的估值水平和投资价值，并适时进行动态调整                               确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间                               的分配比例，动态优化投资组合。                               （二）股票投资策略                               本基金将运用“自上而下”的行业配置与“自下 投资策略                               而上”的个股精选相结合的方法。行业配置上，                               基于对经济运行周期的变动，判断财政货币政                               策、新能源汽车主题相关行业发展趋势，确定行                               业资产配置比例。个股选择上，对上市公司进行                               深入研究，精选出具有持续成长性、竞争优势、                               估值水平合理的优质个股。                               （三）债券投资策略                               本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、                               收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进                         第 2 页 共 13 页                         东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告                         行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组                         合，力求获得稳健的投资收益。                         （四）资产支持证券投资策略                         本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发                         行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、                         风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计                         资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券                         化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿                         还和利息收益的现金流过程，辅助采用数量化定                         价模型，评估其内在价值。                         （五）股指期货投资策略                         本基金将根据风险管理的原则，以股指期货为主                         的金融衍生工具与资产配置策略进行搭配，以套                         期保值为主要目的，并利用股指期货灵活快速进                         出的优势，控制仓位风险，同时可以降低交易成                         本，为实际的投资操作提供多一项选择。                         本基金的业绩比较基准为：中证新能源汽车指数 业绩比较基准                  收益率×80%+恒生指数收益率×10%+中债综合                         指数（全价）收益率×10%。                         本基金是股票型基金，其预期风险与收益高于混                         合型基金、债券型基金与货币市场基金。 风险收益特征                  本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机                         制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易                         规则等差异带来的特有风险。 基金管理人                   东吴基金管理有限公司 基金托管人                   交通银行股份有限公司                                                 东吴新能源汽车股票 下属分级基金的基金简称             东吴新能源汽车股票 A                                                 C 下属分级基金的交易代码             014376                  014377 报告期末下属分级基金的份额总额         90,493,578.04 份         183,425,067.24 份               §3 主要财务指标和基金净值表现                                                      单位：人民币元      主要财务指标        报告期（ 2024 年 4 月 1 日 － 2024 年 6 月 30 日 ）                        东吴新能源汽车股票 A              东吴新能源汽车股票 C                   第 3 页 共 13 页                                  东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 低于所列数字。                           东吴新能源汽车股票 A            净值增长      净值增长率     业绩比较基      业绩比较基准收   阶段                                                      ①－③      ②－④             率①        标准差②     准收益率③       益率标准差④  过去三个月       5.09%     1.65%     -8.13%           1.45%   13.22%      0.20%  过去六个月       3.18%     2.02%    -13.63%           1.65%   16.81%      0.37%  过去一年       -8.95%     1.76%    -29.31%           1.42%   20.36%      0.34%  自基金合同  生效起至今                           东吴新能源汽车股票 C            净值增长      净值增长率     业绩比较基      业绩比较基准收   阶段                                                      ①－③      ②－④             率①       标准差②      准收益率③      益率标准差④  过去三个月       4.98%     1.65%     -8.13%           1.45%   13.11%      0.20%  过去六个月       2.98%     2.02%    -13.63%           1.65%   16.61%      0.37%  过去一年       -9.32%     1.76%    -29.31%           1.42%   19.99%      0.34%  自基金合同  生效起至今 注：业绩比较基准=中证新能源汽车指数收益率×80%+恒生指数收益率×10%+中债综合指数（全价） 收益率×10%。                            第 4 页 共 13 页                       东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 变动的比较                 第 5 页 共 13 页                                    东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 注：业绩比较基准=中证新能源汽车指数收益率×80%+恒生指数收益率×10%+中债综合指数（全价） 收益率×10%。                              §4 管理人报告                   任本基金的基金经理期限               证券从业   姓名       职务                                              说明                   任职日期           离任日期        年限                                                    刘元海先生，中国国籍，同            权益投                                     济大学管理学博士，具备证            资总监                                     券投资基金从业资格。曾任            兼权益                                     职东吴基金管理有限 公司 刘元海        投资总               -              20 年   研究员、基金经理助理、基                   月 25 日            部总经                                     金经理、投资管理部副总经            理、基金                                    理（2004 年 2 月-2015 年 6            经理                                      月），期间担任东吴新产业                                                    精选股票型证券投资基金、                              第 6 页 共 13 页                        东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告                                     东吴深证 100 指数增强型证                                     券投资基金（LOF）      、东吴内                                     需增长混合型证券投 资基                                     金、东吴行业轮动混合型证                                     券投资基金的基金经 理。                                     金管理有限公司，现任权益                                     投资总监兼权益投资 总部                                     总经理、基金经理。2017 年                                     担任东吴优信稳健债 券型                                     证券投资基金基金经 理，                                     合型证券投资基金基 金经                                     理， 2020 年 4 月 1 日至 2022                                     年 12 月 30 日担任东吴价值                                     成长双动力混合型证 券投                                     资基金基金经理，2016 年 4                                     月 27 日至今担任东吴移动                                     互联灵活配置混合型 证券                                     投资基金基金经理，2019 年                                     势价值线灵活配置混 合型                                     证券投资基金基金经 理，                                     东吴新能源汽车股票 型证                                     券投资基金基金经理，2023                                     年 8 月 15 日至今担任东吴                                     嘉禾优势精选混合型 开放                                     式证券投资基金基金经理。 注：1、刘元海为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金成立日； 本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的 规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益 的行为。                  第 7 页 共 13 页                            东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告   本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易 管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合 在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。   本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本 基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。   今年 2 季度 A 股市场呈现出倒 V 型走势，先涨后跌。2 季度上证指数跌了 2.43%，沪深 300 指数跌了 2.14%，创业板指数跌了 7.41%（数据来源：wind）。从行业表现来看，2 季度以银行、 公用事业和煤炭为代表的红利资产以及以光模块为代表的 AI 算力和 AI 硬件表现相对强势，即红 利资产和科技表现相对较好，而汽车电动化和汽车智能化产业链表现相对较弱。   东吴新能源汽车基金，是一只以新能源汽车电动化和智能化作为重点投资方向的基金。2 季 度由于市场担心汽车需求以及行业价格战可能会带来盈利能力下降，因此报告期内，本基金降低 了港股汽车股配置，增加了 A 股确定性可能更高的汽车股的配置，并且加大了汽车电子仓位。2 季度，本基金净值取得正的收益，跑赢基金业绩比较基准。   当前上证指数在 3000 点附近，我们认为 A 股市场可能处在历史相对底部区域，中长期投资价 值有望比较明显。我们对 2024 年下半年 A 股市场行情相对比较乐观，认为可能存在结构性投资机 会。   近期新能源汽车头部公司开始在北美规模推广其 FSD V12 版本完全自动驾驶软件，用户体验 效果比较好，自动驾驶或将迎来 chatGPT 时刻，未来自动辅助驾驶功能有望成为消费者购买新能 源汽车关键决策因素。我们认为，2024 年下半年或者 2025 年我国汽车智能化产业趋势有望从 0-1 培育阶段进入 1-N 成长阶段，今年下半年我们仍然相对看好汽车智能化产业投资机会。   我们判断未来 3-5 年智能化有望是各大汽车厂商大力发展方向，因此汽车智能化产业链上相 关公司大概率将会受益于这一产业趋势。因此本基金当前将继续以汽车智能化作为重点关注，同 时关注电动化产能消化以及欧美市场开拓有望带来的投资机会。   报告期内，本基金以新能源汽车电动化和智能化作为重点投资方向，致力通过分享全球新能 源汽车智能化和电动化快速发展红利而实现基金净值不断上行。                      第 8 页 共 13 页                              东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告      截至本报告期末东吴新能源汽车股票 A 基金份额净值为 1.0485 元，本报告期基金份额净值增 长率为 5.09%；截至本报告期末东吴新能源汽车股票 C 基金份额净值为 1.0383 元，本报告期基金 份额净值增长率为 4.98%；同期业绩比较基准收益率为-8.13%。      本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。                      §5 投资组合报告 序号             项目            金额（元）              占基金总资产的比例（%）        其中：股票                  266,095,682.71              92.69        其中：债券                               -                   -        资产支持证券                              -                   -        其中：买断式回购的买入返售                                            -                   -        金融资产 注：权益投资中，通过港股通机制投资的香港股票金额为 8,090,908.20 元，净值占比 2.84%。 代码            行业类别          公允价值（元）             占基金资产净值比例(%)  A     农、林、牧、渔业                            -                   -  B     采矿业                                 -                   -  C     制造业                     257,963,353.87             90.41        电力、热力、燃气及水生产和供  D                                         -                   -        应业  E     建筑业                                 -                   -  F     批发和零售业                              -                   -                        第 9 页 共 13 页                                  东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告      G   交通运输、仓储和邮政业                              -                    -      H   住宿和餐饮业                                   -                    -          信息传输、软件和信息技术服务      I                                     35,435.64                0.01          业      J   金融业                                      -                    -      K   房地产业                                     -                    -      L   租赁和商务服务业                                 -                    -      M   科学研究和技术服务业                               -                    -      N   水利、环境和公共设施管理业                      5,985.00                0.00      O   居民服务、修理和其他服务业                            -                    -      P   教育                                       -                    -      Q   卫生和社会工作                                  -                    -      R   文化、体育和娱乐业                                -                    -      S   综合                                       -                    -          合计                        258,004,774.51                   90.42          行业类别              公允价值（人民币）                   占基金资产净值比例（％） A 基础材料                                            -                         - B 消费者非必需品                            8,090,908.20                     2.84 C 消费者常用品                                          -                         - D 能源                                              -                         - E 金融                                              -                         - F 医疗保健                                            -                         - G 工业                                              -                         - H 信息技术                                            -                         - I 电信服务                                            -                         - J 公用事业                                            -                         - K 房地产                                             -                         - 合计                                   8,090,908.20                     2.84                                                                 占基金资产净值 序号       股票代码      股票名称      数量（股）            公允价值（元）                                                                  比例（％）                            第 10 页 共 13 页                                东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有债券。 本基金本报告期末未持有债券。      细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 本基金本报告期末未持有贵金属。 本基金本报告期末未持有权证。 本基金本报告期末未持有股指期货。 本基金本报告期未投资股指期货。 本基金本报告期未投资国债期货。 本基金本报告期末未持有国债期货。 本基金本报告期未投资国债期货。      本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。      本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。                          第 11 页 共 13 页                           东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告  序号          名称                          金额（元） 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                   §6 开放式基金份额变动                                                               单位：份                                                      东吴新能源汽车股票            项目            东吴新能源汽车股票 A                                                          C 报告期期初基金份额总额                         115,655,640.80     214,438,480.71 报告期期间基金总申购份额                         15,667,656.93      16,139,564.34 减:报告期期间基金总赎回份额                       40,829,719.69      47,152,977.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减                                                 -                  - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额                          90,493,578.04     183,425,067.24 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人未持有本基金份额。 本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。                     第 12 页 共 13 页                                  东吴新能源汽车股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告                 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 无。   《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金 管理人处。   投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。   网站：http：//www.scfund.com.cn   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。   客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588                                                东吴基金管理有限公司                            第 13 页 共 13 页